ممارسة الأسهم خيارات المحاسبة المعاملة

إوس: المحاسبة للموظف خيارات الأسهم بي ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار). ثانيا، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية للمعلومات المحاسبية: الصلة والموثوقية. وتظهر البيانات المالية معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي تكلفة. وتحقق التكاليف المبلغ عنها في البيانات المالية مستوى الموثوقية عند قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وكثيرا ما تتصادم هاتان الصفات ذات الصلة والموثوقية في الإطار المحاسبي. على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية (ولكن أقل أهمية) من القيمة السوقية - أي أننا يمكن قياس مع موثوقية كم أنفق لشراء العقارات. ويعارض معارضو المصروفات الأولوية للموثوقية، ويصرون على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة. فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهميةالصحيح من أن تكون خاطئة على وجه التحديد في حذفه تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لم يتم الاعتراف حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، والقاعدة الحالية (فاس 123) يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف. وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وھذا یعني أن معظم الشرکات تعبر في الواقع عن أربعة أرقام للسھم الواحد (إيبس) - إلا إذا اختارت طواعية الاعتراف بالخیارات کما فعلت المئات بالفعل: في بیان الدخل: .1 العائد الأساسي للسھم .2 العائد علی السهم المخفف 1. العائد الأساسي للسھم الأساسي 2. برو فورما المخفف إبس المخفف إبس يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي قديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. على وجه التحديد، ما الذي نفعله مع خيارات معلقة ولكن غير ممارسة، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت (وهذا ينطبق ليس فقط خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات). المخفف تحاول إبس الحصول على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. أي أنه تم منحهم بسعر ممارسة 7 ولكن السهم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 20: إبس الأساسي (صافي الدخل المشترك الأسهم) بسيط: 300،000 100،000 3 للسهم الواحد. تستخدم إبس المخففة طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى قاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة. لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن الفوائد الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وما يسمى بخيارات الأسهم الحافزة قد لا تكون ضريبية قابلة للخصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي إسو). دعونا نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 سهم مخففة بموجب طريقة الخزينة، والتي تذكر، على أساس عملية محاكاة. ونحن نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة. ولكن الشركة تحصل على عائدات ممارسة 70،000 (7 ممارسة السعر لكل خيار) وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 (13 كسب × 40 معدل الضريبة 5.20 لكل خيار). وهذا هو ضخم 12.20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000. لإكمال المحاكاة، نفترض أن كل من المال الاضافي يستخدم لإعادة شراء الأسهم. في السعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. باختصار، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية (10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء). هنا هو الصيغة الفعلية، حيث (M) سعر السوق الحالي، (E) سعر ممارسة، (T) معدل الضريبة و (N) عدد الخيارات التي تمارس: إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف المخفف إبس يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة. ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر (أي، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم)، ولكنها مكلفة مع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت. الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه. في حين أن طريقة الخزينة الأسهم يزيد من قاسم نسبة إبس بإضافة الأسهم، والتكاليف الشكلية يقلل البسط من إبس. (يمكنك أن ترى كيف لا يكلف حساب مضاعفة كما اقترح البعض: إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة). نحن مراجعة النموذجين الرائدة، بلاك سكولز وذوات الحدين، في القسطين المقبلين من هذا ولكن تأثيرها يكون عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة التي تتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم. وفي حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب صرف النفقات مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح. وهذا يعني أن الشركة ترغب في مطالبة الشركات بتقدير القيمة العادلة للخيارات في وقت المنحة وتسجيل) االعتراف (بتلك المصروفات في بيان الدخل. فكر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية التي نظرنا إليها أعلاه: (1) تعتمد ربحية السهم المخففة على تقسيم صافي الدخل المعدل إلى 290،000 إلى قاعدة أسهم مخففة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، في ظل شكل مبدئي، يمكن أن تكون قاعدة الأسهم المخففة مختلفة. انظر المذكرة التقنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من 20 سعر السهم، أو 8 لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو المحاسبة مطابقة مبدأ في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سوف تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا للمصادرة بسبب إنهاء الخدمة، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتنبأ الشركة بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرةها وتقليل النفقات وفقا لذلك) حساب منحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من 40،000 النفقات. وبالتالي فإن صافي الدخل المعدل لدينا هو 290،000. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2004. مذكرة فنية النهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة: استخدمنا نفس قاعدة األسهم المخففة لكل من حسابات ربحية السهم المخففة) إبس المخففة والمخفض المخفف للسهم (. من الناحية الفنية، يتم تخفيض قاعدة األسهم بشكل إجباري بموجب البند) إيف (من التقرير المالي المذكور أعاله، وذلك من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة) أي، باإلضافة إلى عوائد التمارين، فوائد ضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل 10،000 فقط من 40،000 حساب الخيار، فإن 30،000 آخرين افتراضيا يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية (30،000 20). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر يساوي، 2.79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط الخاتمة خيارات التكليف هو مجرد محاولة أفضل جهد لتقدير تكاليف الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان المخزون حمامة إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا من شأنه أن يكون مبالغا فيه بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سيكون أقل من اللازم. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغة لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى التقليل. تم تكييف المقالة التالية وأعيد طباعتها من التقرير الضريبي مامبا، المجلد. 9، No.10، ماي 2001، بانيل بوبليشرز، نيو يورك، ني. الضرائب والمحاسبة بريمير لخيارات الأسهم غير المؤهلة من قبل روبرت دبليو وود، سان فرانسيسكو معظمنا في مجال الضرائب تركز بشكل مفهوم على العلاج الضريبي (بدلا من المعالجة المحاسبية) من أي قضايا معينة تؤثر على مامبا. ومن الأمثلة على ذلك خيارات الأسهم، سواء كانت خيارات غير مؤهلة أو خيارات الأسهم الحافزة (إسو). ما إذا كان أحد يعتقد أن الفوائد الضريبية من إسو هي كبيرة بقدر ما هي متصدع حتى أن يكون من المؤكد أن هناك عدد من القيود التأهيل على إسو التي تجعلها غير جذابة لظروف كثيرة. على سبيل المثال، تخضع المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) إلى العديد من متطلبات الموافقة ومتطلبات التوقيت والمدة وقواعد الممارسة والاختبارات المئوية ومجموعة كاملة من القيود الأخرى (التي ترد أدناه الفئات الرئيسية). ولهذه الأسباب وغيرها، تشكل الخيارات غير المؤهلة الجزء الأكبر من الخيارات المتغيرة حول الشركات الأمريكية. المحاسبة هام، أيضا على الرغم من أن معظم محامي الضرائب غامضة على علم بأن هناك رسوم تهمة الآثار المترتبة على خيارات الأسهم (و إسو على وجه الخصوص)، وكثير لم يفكر جديا حول هذه القواعد المحاسبية في أي تفصيل. يجب على التمهيدي التالي (مزيج من الضرائب بالإضافة إلى قواعد المحاسبة) لعلاج هذا الخلل. المحاسبة عن الخيارات غير المؤهلة يتم تحديد الخيارات غير المؤهلة (نسو) بشكل أفضل من خلال الاستبعاد. وهي تشمل جميع الخيارات التي لا تستوفي المتطلبات الخاصة ل إسو. ويمكن منح مكاتب الإحصاء الوطنية لكل من الموظفين وغير الموظفين على حد سواء مقابل خدماتهم (لذلك المتعاقدون المستقلون أو الاستشاريون على ما يرام). لا توجد قيود على الخيارات، مما يجعلها مرنة بلا حدود. القواعد الضريبية واضحة جدا. ولا تكون المنظمات الإحصائية الوطنية الممنوحة فيما يتعلق بأداء الخدمات خاضعة للضريبة عند منحها إلا إذا كانت تحمل قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة. أما مكاتب الإحصاء الوطنية ذات القيمة السوقية العادلة التي يمكن التحقق منها فهي عموما تلك التي يتم تداولها في سوق الأوراق المالية المعمول بها. عندما يتم ممارسة مكتب اإلحصاء الوطني ويتم تلقي األوراق المالية، يتم فرض الضريبة على الحائز على الفرق بين السعر المدفوع للسهم) سعر ممارسة الخيار (والقيمة السوقية. وينطبق هذا العلاج ما إذا كان حامل الخيار معلق على السهم بعد التمرين أو على الفور بيعه. انظر ريج. sect1.83-7 (أ). انظر أيضا الإيرادات الحكم 78-175، 1978-1 باء - 304 - الدخل من ممارسة الخيارات ليس الدخل فحسب، بل يشكل تعويضا عن الخدمات. انظر ريج. sect1.83-7 (أ). وهكذا، تطبق ضرائب العمالة (وقواعد الاستقطاع). ويتطلب قدر كبير من تخطيط المكتب الوطني للإحصاء محاولة تجنب هذه القاعدة العادية لعدم التكافؤ. ويحدد الاستثناء أنه لن يتم الاعتراف بالدخل في تاريخ ممارسة مكتب الإحصاء الوطني إذا كان المخزون المستلم معرضا لخطر كبير للمصادرة، وهو غير قابل للتحويل. وفي هذه الحالة، لن يتم فرض ضريبة على مستلم السهم حتى ينتهي أي من هذين الشرطين. I. R.C. sect83 (أ). وينطبق استثناء لهذه القاعدة بالنسبة إلى المكاتب الإحصائية الوطنية عندما يختار الموظف أن يدرج قيمة الخيار في الدخل في تاريخ المنح، على الرغم من أنه معرض لخطر كبير بالمصادرة. الموظف يجعل القسم 83 (ب) الانتخابات، وهو شكل صفحة واحدة التي تقول أساسا أريد أن تخضع للضريبة الآن. ومن المتوقع أن يتم تقديم هذه النماذج عادة عندما تكون قيمة الخيار (قيمة دون اعتبار للقيود المفروضة على الخيار) منخفضة جدا، أو في بعض الحالات صفر. لقد كان صحيحا منذ زمن طويل أن الهدف التقليدي لانتخابات 83 (ب) هو عدوانية: أن تأخذ بأقل قدر ممكن في الدخل كدخل عادي. ثم، فويلا، بموجب القسم 83 (ب) الانتخابات، فإن التوازن (التي سوف تتحقق في نهاية المطاف عندما يتم ممارسة الخيار وتباع الأسهم في وقت لاحق) ستكون كلها مكاسب رأس المال. وعلى افتراض أن السهم يحتفظ لفترة االحتفاظ المطلوبة، فإنه سيكون مكسب رأس المال على المدى الطويل. وعلاوة على ذلك، وبموجب المادة 83 (ب) الانتخابات التي أجريت، فإن توقيت الضرائب تختلف. قد تكون بعض الضرائب الصغيرة (أو في بعض الحالات حتى الصفر) مستحقة الدفع في وقت إجراء القسم 83 (ب). وإذا أجريت الانتخابات، فإن ممارسة الخيارات لن تكون حدثا خاضع للضريبة. بدلا من ذلك، فإن التمرين سيكون مجرد شراء (أشبه بقواعد إسو التي نوقشت أدناه)، ولكن الفرق بين سعر ممارسة الخيار وقيمة السهم في ذلك الوقت لن يشكل دخلا. كل هذا يجعل القسم 83 (ب) انتخاب جهاز أنيق إلى حد ما. قبل أن ننتقل، مجرد اثنين من التحذيرات حول 83 (ب) الانتخابات. أولا، لمجرد أن مكتب الإحصاء الوطني له قيمة صفرية لا يعني أن 83 (ب) الانتخابات غير مطلوب إذا كنت ترغب في تحويل الربح المحتمل إلى مكاسب رأس المال. وقد جادلت مصلحة الضرائب الأمريكية منذ فترة طويلة (ووافقت الدائرة التاسعة على الأقل) على أنه يجب تقديم 83 (ب) من التقارير عن القيمة الصفرية من أجل تحويل خيار القيمة الصفرية إلى أصل ربح رأسمالي عند ممارسة الخيار لاحقا . انظر ألفيس ضد المفوض، 79 ت. 864 (1982)، أفد. 734 F.2d 478 (9th سير. 1984). نقطة أخرى حول 83 (ب) الانتخابات جديرة بالذكر، لمجرد أن الكثير من الأخطاء التي ارتكبت هنا مدش بما في ذلك من قبل المهنيين. يجب إجراء االنتخاب 83) ب (في غضون 30 يوما من منح الملكية المقيدة) في هذه الحالة، الخيارات (. ويجب أن يودع الانتخاب في غضون فترة ال 30 يوما هذه، ويجب أن ترافق نسخة من الانتخابات دافعي الضرائب العائد للسنة التي منحت فيها الخيارات. أنا لا أعرف تماما ما تفعله مصلحة الضرائب مع 83 (ب) الانتخابات (ربما يذهبون إلى ثقب أسود في مكان ما)، حتى أن البعض قد يجادل بأن هذا 83 (ب) الإيداع وتوقيت ولاية قد لا يكون لها أي أسنان. ومع ذلك، أود بالتأكيد أن يكون لدي دليل على أنني قدمت في الوقت المناسب 83 (ب) الانتخابات لتجنب الكراهية الكارثة. دعونا ننظر إلى خصم ضريبة الشركات للحظة، قبل أن تتحول إلى المعالجة المحاسبية. ولأغراض ضريبية، عندما يصدر مكتب الإحصاء الوطني، لم تدفع الشركة أي شيء حتى الوقت الذي تكون فيه خاضعة للضريبة للموظف. هناك معاملة بالمثل يمكن التنبؤ بها هنا. وعلى افتراض أن مكتب اإلحصاء الوطني يخضع لقيود) كما هو الحال في معظمها (، ال يوجد دخل للموظف، وليس هناك خصم للشركة، حتى الوقت الذي تنتهي فيه هذه القيود. أو، كما هو الحال في الحالة الموصوفة أعلاه، إذا تم ممارسة مكتب الإحصاء الوطني والخيار له فرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية العادلة، يجب أن يؤخذ هذا المبلغ في الدخل كأجور من قبل صاحب العمل. وبطبيعة الحال، وهذا يولد خصم المقابلة للانتشار للشركة. البيان المالي معالجة المكاتب الإحصائية الوطنية إن المعاملة الضريبية للمكاتب الإحصائية الوطنية واضحة تماما. ولحسن الحظ، هذا هو الحال أيضا في معالجة البيانات المالية. لا یطلب من الشرکة تحمل رسوم مقابل الأرباح في الوقت الذي یتم فیھ منح مکاتب الإحصاء الوطنیة. ولا يتم فرض رسوم على الأرباح إلا عند ممارستهم (والتعويض مستحق الدفع). انظر فاسب. في حالة إجراء القسم 83 (ب) الانتخاب، والذي ينطوي بحكم التعريف على صاحب العمل الموظف إجراء الانتخابات لإدراج شيء ما في الدخل الآن، فإن نفس رسوم البيانات المالية تنطبق على الشركة. وبطبيعة الحال، فإنه ينطبق فقط إلى الحد الذي أخذت الموظف صاحب العمل شيئا في الدخل. وكام ذكر أعاله، فإن االنتخابات 83) ب (غالبا ما تودع يف صورة دخل صفر أو ضئيل جدا، لذلك ال يشكل هذا األمر مصدر قلق للبيان املايل للشركة. الضرائب والمحاسبة التمهيدي لخيارات الأسهم غير المؤهلين. المجلد. 9، No.10، ذي مامبا تاكس ريبورت (ماي 2001)، p. 1.Repricing 8220Underwater8221 خيارات الأسهم العديد من الشركات التي اعتمدت تقليديا على خيارات الأسهم لجذب والاحتفاظ بها وتحفيز الموظفين تجد الآن أنفسهم يتساءلون كيفية التعامل مع 8220underwater8221 خيارات الأسهم (أي خيارات الأسهم التي يتجاوز سعر ممارسة القيمة السوقية العادلة من الأسهم الأساسية ). العديد من هذه الشركات تدرس 8220repricing8221 خيارات الأسهم الخاصة بهم كوسيلة لجعل خيارات أسهمهم أكثر قيمة للموظفين. تقليديا إعادة التسعير ببساطة المعنية إلغاء خيارات الأسهم الحالية ومنح خيارات الأسهم الجديدة مع سعر يساوي القيمة السوقية العادلة الحالية من الأسهم الأساسية ولكن على مر السنين تم تطوير نهج بديلة لإعادة التسعير التقليدية لتجنب المعاملة المحاسبية غير المواتية المرتبطة الآن مع إعادة تسعير بسيطة. ونحن ننصح عملائنا أن إعادة التسعير ليست عملية واضحة وأنه ينبغي أن تنظر بعناية الجوانب الثلاثة التالية المرتبطة إعادة التسعير 8211 حوكمة الشركات، والضرائب والمحاسبة الجوانب. اعتبارات حوكمة الشركات إن قرار إعادة تسعير خيارات األسهم هو مسألة حوكمة الشركات لكي ينظر فيها مجلس اإلدارة ويوافق عليها. بشكل عام، فإن مجلس إدارة الشركة لديه سلطة إعادة تسعير خيارات الأسهم، على الرغم من أنه ينبغي التفكير في ما إذا كان هذا هو ممارسة مناسبة للحكم التجاري رقم 8217. يجب أن تكون الشركة منتبهة إلى اهتمام المساهمين الواضح أن الإدارة والموظفين (الذين قد يتحملون بعض المسؤولية الواضحة عن المشكلة التي يجري تناولها) يتم بطريقة أو بأخرى بشكل كامل، على عكس المساهمين الذين تركوا لعقد مخزونهم تحت الماء. وينبغي أيضا مراجعة خطة خيار أسهم الشركة 8217s للتأكد من أنها لا تمنع إعادة تسعير خيارات الأسهم. وتشمل القضايا الأخرى التي ينبغي النظر فيها شروط منح الخيار الجديدة، بما في ذلك عدد الأسهم البديلة وما إذا كان ينبغي مواصلة جدول الاستحقاق الحالي أو تقديم جدول جديد للاستحقاقات للخيارات المعاد تسعيرها. وتؤثر المخاوف الضريبية بشدة في قرارات إعادة التسعير إذا كانت خيارات الأسهم التي يتم إعادة تسعيرها هي خيارات الأسهم الحافزة (أو 8220ISOs 8221) بموجب المادة 422 من قانون الإيرادات الداخلية. من أجل الحفاظ على المعاملة الضريبية إسو المواتية المسموح بها بموجب هذا القسم من المدونة، يجب منح خيارات الأسهم الجديدة بالقيمة السوقية العادلة الحالية للمخزون الأساسي. إن تقييم القيمة السوقية العادلة الحالية للشركة الخاصة سوف يتطلب من مجلس الإدارة تحديد قيمة جديدة على الأسهم العادية للشركة. وعادة ما تكون الآثار المحاسبية هي الجانب الأكثر إزعاجا في إعادة تسعير خيارات الأسهم. وبموجب قواعد مجلس معايير المحاسبة المالية الحالية (أو 8220FASB8221)، فإن منحة خيار الموظفين النموذجية ليس لها أي تأثير على بيان دخل الشركة .21217 وهذه هي الحالة، على سبيل المثال، حيث يمنح الخيار لموظف خاضع لرقم معروف وثابت من األسهم ومع سعر ممارسة القيمة العادلة العادلة. في هذه الحالة، فإن أي أثر في بيان الدخل يتعلق فقط بقيمة 8220intrinsic8221 للخيار، والتي يتم تحديدها على أساس الفرق، إن وجد، بين القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي وسعر التمرين (في حالتنا صفر). في المقابل، عندما يتم إعادة تسعير خيار الطبيعة الثابتة لخيار الأسهم يمكن القول أنه لم يعد موجودا لأنه في سياق الخيار 8217s الحياة تم تغيير سعر ممارسة. هذا يسبب الخيار أن يعامل تحت ما يسمى 8220variable 8221 قواعد المحاسبة. تتطلب ھذه القواعد إعادة قیاس مستمر للفرق بین سعر ممارسة خیار الأسھم والقیمة السوقیة العادلة للمخزون الأساسي خلال عمر الخیار مما یؤدي إلی تأثیرات ثابتة غیر مؤکدة علی بیان دخل الشرکة. لهذا السبب، فإن معظم الشركات لم تعد تتعهد 8220repricing8221 التقليدية من خيارات الأسهم. مقاربات إعادة التسعير البديلة خالل العام الماضي، أخذ العديد من عمالئنا بعين االعتبار إعادة تسعير خيارات أسهمهم تحت الماء، وشاركنا في ثالثة أساليب إعادة تسعير على األقل تسعى إلى تجنب المخاوف المحاسبية الموصوفة في القسم السابق. ويشار إلى نهج واحد باسم شهر 8220six ويوم واحد الصرف 8221. وفقا لقواعد فاسب، إلغاء خيار موجود ومنح خيار جديد هو في الأساس ليس 8220repricing، 8221 وبالتالي يتجنب المعالجة المحاسبية المتغيرة إذا كان إلغاء وإعادة التسعير أكثر من ستة أشهر على حدة. يتم تطبيق ذلك من خلال إلغاء خيار الأسهم تحت الماء ومن ثم تقديم الموظف منحة خيار بديل، ستة أشهر وبعد يوم واحد، مع سعر ممارسة يساوي القيمة السوقية العادلة في ذلك الحين من الأسهم الأساسية، مهما كان ذلك في الموعد. ويشار إلى النهج الثاني باسم مقايضة الأسهم 8220 المقيدة 8221. وبموجب هذا النهج، تلغي الشركة خيارات الأسهم تحت الماء وتحل محلها جائزة أسهم مقيدة صريحة. ويشار إلى النهج الثالث الذي رأيناه العملاء النظر في 8220 صنع حتى المنحة 8221. وبموجب هذا النهج تمنح الشركة خيارات إضافية للأسهم بأسعار أقل من الأسهم على رأس الخيارات القديمة تحت الماء دون إلغاء الخيارات القديمة تحت الماء. وينبغي لكل من هذه النهج تجنب المعالجة المحاسبية المتغيرة. غير أن كل نهج من هذه النهج لا يخلو من شواغله المنفصلة، ​​وينبغي استعراضه في ضوء وقائع وظروف الحالة الخاصة. على سبيل المثال، عند النظر في تبادل لمدة ستة أيام، هناك خطر على الموظف بأن القيمة السوقية العادلة سوف ترتفع اعتبارا من تاريخ إعادة إصدارها أو عند النظر في منح أسهم مقيدة يجب على الشركة أن تنظر فيما إذا كان الموظفون سيحصلون على النقد المتاح ل دفع ثمن الأسهم وقت منحها. بالإضافة إلى ذلك، عند النظر في منحة تشكل، يجب على الشركة النظر في التخفيف المحتمل غير المبرر للمساهمين الحاليين. يجب عدم إعادة تسعير خيارات الأسهم بخفة. يجب على الشركة التي تعيد تسعير خيارات أسهمها أن تتشاور مع مستشاريها القانونيين والمحاسبين للنظر في جميع الآثار المترتبة على ذلك، حيث أن إعادة التسعير تنطوي على عدة مجموعات متناقضة أحيانا من القواعد. ومن ثم، فإن إعادة التسعير كثيرا ما تظل مشروعا ضروريا نظرا للأهمية الحاسمة للاحتفاظ بالموظفين وتحفيزهم. الحواشي السفلية: 1 كانت هذه القاعدة تحت هجوم متسق إلى حد ما على مدى السنوات العديدة الماضية، وهناك عدد من المبادرات الجارية لاقتراح تركيبات بديلة من شأنها أن تؤدي إلى صرف فوري لجميع منح الخيارات استنادا إلى بعض مفهوم القيمة العادلة. لا تعليقات حتى الآن. ترك تعليقات