الائتمان انتشار - خيار التداول استراتيجية

استراتيجيات انتشار الخيار 1313 بواسطة جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس أوبتيونسنيرد في كثير من الأحيان، يقفز التجار الجدد في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم كيفية انتشار الخيارات يمكن أن توفر أفضل تصميم استراتيجية. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا الخيارات التالية انتشار البرنامج التعليمي، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم. وتتخذ أغلبية الخيارات المتداولة في البورصات شكل ما يعرف باسم المؤلفين (أي شراء أو بيع خيار بمفرده). من ناحية أخرى، ما هي المصطلحات الصناعة الصفقات المعقدة تشكل مجرد حصة صغيرة من الحجم الإجمالي للصفقات. هو في هذه الفئة أن نجد التجارة المعقدة المعروفة باسم انتشار الخيار. إن استخدام خيار الخيار ينطوي على الجمع بين إضرابين مختلفين للخيارات كجزء من إستراتيجية مخاطر محدودة. في حين أن الفكرة الأساسية هي بسيطة، والآثار المترتبة على الانشاءات انتشار معينة يمكن الحصول على أكثر تعقيدا قليلا. تم تصميم هذا البرنامج التعليمي لمساعدتك على فهم أفضل ينتشر الخيار، وملامح المخاطر وظروف لاستخدام أفضل. في حين أن المفهوم العام للانتشار بسيط إلى حد ما، فإن الشيطان، كما يقولون، هو دائما في التفاصيل. هذا البرنامج التعليمي سوف يعلمك ما ينتشر الخيار هي وعندما يجب استخدامها. يتعلم يول أيضا كيفية تقييم المخاطر المحتملة (تقاس في شكل الإغريق - دلتا ثيتا فيغا) المعنية مع أنواع مختلفة من فروقات السعر المستخدمة، اعتمادا على ما إذا كنت هبوطي، صاعد أو محايد. لذلك، قبل أن تقفز إلى التجارة كنت تعتقد أنك قد برزت، قراءة على لمعرفة كيفية انتشار قد تناسب بشكل أفضل الوضع وتوقعات السوق الخاصة بك. إذا كنت بحاجة إلى دورة تجديدية على أساسيات الخيارات والمصطلحات الخيار قبل أن يخوض أي أعمق، نقترح عليك التحقق من أساسيات الخيارات tutorial. Option استراتيجية انتشار الائتمان لدينا: فرصة للنجاح من قبل جريج جنسن المؤسس والرئيس التنفيذي، أوبتيونسانيمال كل التجارة لديها شخصية. كل التجارة تمثل فرصة للنجاح وفرصة للفشل. الخيارات التي تقوم بها حول ما، متى، وكم تحدد نجاحك. يمكنك جعل تلك الخيارات على أساس شخصية التجارة معينة. الخيارات ربما هي الأكثر شخصية مدفوعة من جميع الصكوك التجارية. فهم الاستراتيجيات المختلفة المتاحة للاستخدام في تداول الخيارات هو مثل لاعب غولف فهم مختلف الأندية في كيس هيسر. سائق في ناد مفيد جدا، ولكن لا ينبغي أن تستخدم في كل حالة على ملعب للجولف. فمن الصعب بفظاعة ل بوت مع السائق الخاص بك. ومن الصعب أيضا أن رقاقة من الرمال مع مضرب. دعونا نلقي نظرة على شخصية مشتركة جدا ل أوبتيونسا انتشار الائتمان الصاعد، وكيف ينبغي أن تلعب هذه الشخصية في السوق: تماما مثل النادي الصحيح يجب أن تقوم على ملعب للجولف. لا ينبغي استخدام انتشار الائتمان الصاعد في كل سيناريو في السوق. من المهم بالنسبة لك، كالتاجر، أن نعرف أدوات التداول المختلفة المتاحة لأي سيناريو السوق. تلبية انتشار الائتمان الصاعد هنا، وفهم شخصيتها. بروفيتلوس رسم تخطيطي من الثور وضع انتشار واحد من أدوات التداول الرئيسية أنا توظيف بانتظام هو وضع الصعودي الرأسي، أو وضع الثور. يتم تطبيق هذه التجارة في الاتجاه الراكدة أو الراكدة إلى الصعودية. الاتجاه الصاعد يمكن أن يكون طفيفا، معتدلا، أو تسارع. سوف يتم بيع وضع وشراء وضع في وقت واحد. وضع أن كنت قصيرة (بيع) سيكون في سعر الإضراب أعلى من وضع أن كنت طويلة (شراء)، وبالتالي سوف تولد الائتمان لحسابك. هذا الرصيد هو الحد الأقصى للربح. استراتيجية مع هذه التجارة هو التقاط آثار تسوس الوقت على الخيار المباعة، فضلا عن الاستفادة من التحرك الصاعد في الأسهم. الخيار وضع أنك طويلة (شراء) هو التحوط الخاص بك، في حالة تحرك السهم بسرعة في الاتجاه الآخر. استراتيجيات إنهاء التعليم الابتدائي والثانوي كما هو الحال مع جميع الصفقات، من المهم أن يكون كل من التعليم الابتدائي الثانوي. إذا كنت أفتقد الأخضر على ملعب للجولف، ماذا ستفعل لإنقاذ قدم المساواة استراتيجية الخروج الأساسية للتجارة الثور وضع هو السماح لكل من وضع طويلة وخيارات وضع قصيرة التي كنت عقد تنتهي لا قيمة لها. الفائدة الإضافية لهذه الاستراتيجية الخروج هو أنك سوف القضاء على عمولات على نهاية الجزء الخلفي من التجارة ببساطة عن طريق السماح للخيارات لانتهاء لا قيمة لها. ويمكن أن تتضمن استراتيجية الخروج الثانوية إما إغلاق المركز لخسارة صغيرة محددة مسبقا أو تحويل التجارة إلى تجارة طوق. دعونا نلقي نظرة على مثال. 1. تبيع لفتح 50 يوليو وضع لشركة شيز 1.50 للسهم 2. يمكنك شراء لفتح 45 يوليو وضع لشركة شيز 0.50 للسهم 3. صافي الائتمان الخاص بك للتجارة: (1.50 - 0.50) 1.00 4 مع عقد واحد لكل ساق (ما مجموعه 2) سوف تولد ربح (الائتمان) من 100. قواعد اللعبة: القواعد الأساسية لمتابعة عند تطبيق الائتمان انتشار الصفقات 1. استخدام من المال (أوتم) الخيارات. يمكن كتابة فروق الائتمان في المال، ولكن لديهم مخاطر أعلى من التنازل. من خلال هيكلة هذه التجارة بطريقة كنت تكتب خيارا بعيدا عن سعر السهم الحالي، فإنه يزيد من احتمال نجاحك مع التجارة. 2. ابحث عن خيارات عالية في التقلبات الضمنية. الخيارات مبالغ فيها عموما شيء جيد للبيع. في كثير من الأحيان هناك سبب التقلبات الضمنية عالية، لذلك تأكد من عدم وجود خطر أساسي كبير في الأسهم قبل وضع. 3. استخدام أسعار الإضراب جنبا إلى جنب. محاولة البقاء على 5 نقاط ينتشر عند استخدام الصفقات انتشار الائتمان على المدى القصير. يمكنك الذهاب أصغر إذا كانت متوفرة. وكلما اقتربت انتشارك، كلما انخفض خطرك. 4. التجارة مع اتجاه السوق. بذل العناية الواجبة الخاصة بك. هذه هي التجارة التي حقا لا تتبع القول القديم، والاتجاه هو صديقك. 5. أين هو الخطر في هذه التجارة أ. لدينا التزام لشراء الأسهم في سعر الإضراب من وضع قصيرة ب. لدينا الحق في بيع نفس الأسهم في سعر الإضراب من وضع طويلة ج. مخاطرنا هي الفرق بين هذين الإجراءين د. (ومع ذلك، نحن لا تحصل على الحفاظ على صافي الائتمان.) 6. وضع قصير هو أفضل وضع في أو أقل من الدعم. 7. لا تضع هذه التجارة خلال سلسلة الخيارات حيث حدث الأخبار المجدولة (مثل الأرباح) يمكن أن يسبب الأسهم لتغيير اتجاهها بسرعة. 8. تعيين الحد الأدنى والحد الأقصى الائتمان المطلوبة على أساس الوقت حتى انتهاء الصلاحية والتسامح للمخاطر. 9. انحلال الوقت هو حليف (هذا هو تجارة الائتمان). يتم استخدام 10. لونغ بوت لتقليل ومراقبة المخاطر. ا. يمكنك استخدام سبريدس صغيرة مثل 1.00، عندما تكون متاحة، إذا كنت ترغب في ذلك. هناك قول مأثور، أنت لن تذهب كسر أخذ الربح. هذه هي الاستراتيجية وراء الائتمان انتشار الصفقات. وضع المال في جيبك. قد لا يكون مبلغ كبير من المال ولكن، عندما منظم بشكل صحيح، وهذه الصفقات لديها نسبة عالية جدا من النجاح. الفوز بشكل أكثر اتساقا هو الشيء الوحيد الأكثر أهمية الذي يمكن للمتداول القيام به. فهم شخصية التجارة سوف تسمح لك لاتخاذ القرارات الصحيحة على كيفية تشغيله، وزيادة الربحية الخاصة بك. التداول، مثل الغولف، هي لعبة من الممارسة، والانضباط، والمهارة. لمزيد من المعلومات حول كيفية هيكلة الصفقات الأخرى مثل الثور بوت وكيفية ضبط الصفقات الخاسرة في الصفقات الفائزة، قم بزيارة ووو. أوبتيونسانيمال. كوم. الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة تلك من مجموعة ناسداك أومكس، استراتيجيات التداول أوكوبتيون تم إنشاء هذه الصفحة لإعطاء الأعضاء المحتملين يشعر أفضل للحركات الخيار نجعل. ما هي الاستراتيجية التي نختارها تعتمد على ما يفعله السوق. إذا كان السوق مستقرا ولا يتحرك كثيرا نقوم ببعض أنواع الصفقات أكثر، وإذا كان السوق يطير في اتجاه واحد إما صعودا أو هبوطا، ونحن نركز أكثر على أنواع أخرى من الصفقات. التقلب هو خيار تاجر 8217s صديق والعدو. ارتفاع التقلبات كبيرة لأنه يرفع أسعار جميع الخيارات. وباعتبارهم بائعين، فإن هذا يعني أن الخيارات تكون أكثر براعة وأن البائع يحصل على المزيد من المال عندما يبيعها أكثر من الظروف العادية. ولكن التقلبات العالية يمكن أن تضر بنا أيضا لأن السوق يمكن أن تتحرك بسرعة. في ما يلي استراتيجيات تداول الخيارات التي نستخدمها ووصف موجز لها. خيار انتشار الائتمان استراتيجية التداول انتشار الائتمان هو واحد من استراتيجيات الخيار المفضل لدينا. هذه هي التجارة التي تؤدي إلى الائتمان (المال تعطى لك في بداية التجارة). وهو يتألف من خيارين مختلفين (الساقين). يمكنك شراء من خيار المال بسعر الإضراب معين ثم كنت تبيع خارجا من خيار المال بسعر إضراب مختلفة من نفس الشهر. على سبيل المثال، إذا كان سهم أبك يبيع في 50. أنت تبيع الخيار 75 يناير المكالمات ل 2. ثم قمت بشراء خيار 80 يناير دعوة ل 1.50. تحصل على الائتمان من 50 سنتا. طالما أبك يبقى أقل من 75 عند انتهاء الصلاحية تحصل على الحفاظ على الائتمان. مع مرور الوقت على الخيارات سوف تتحلل في القيمة. هذه الاستراتيجية تسمح لك للفوز إذا أبك تنخفض، يبقى حيث هو، أو ترتفع حتى 75.50. عليك أن تبدأ في فقدان المال فوق 75.50. وبما أن كل خيار هو 100 سهم، فإن أقصى ربح محتمل على التجارة المذكورة أعلاه سيكون 50. (50 سنتا × 100 سهم). الحد الأقصى للخسارة هو 450. (الفرق في الإضرابات ناقص الائتمان: 80-75-.5) العائد على الاستثمار سيكون 11.11 أود أن وضع انتشار الائتمان على مقربة من انتهاء الصلاحية حتى هذا العائد سيكون لمدة شهر واحد أو شهرين الإطار. شراء الخيار الثاني لا شيئين: 1. إذا يحميك من خسارة كبيرة إذا أبك يطلق النار فوق 75. 2. انها تسمح لك للقيام التجارة مع هامش أقل. لذلك على الرغم من أن لديك لدفع ثمن الخيار الثاني، بل هو استراتيجية محافظة لتوظيفه. يمكنك أيضا أن تفعل الائتمان ينتشر مع خيارات بوت إذا كنت تعتقد أن الأسهم ترتفع. الخيار الذي ستقرر بيعه يعتمد على مدى عدوانية تريد أن تكون. أسلوبنا المحافظ لذلك نختار الخيارات التي لديها احتمال ضعيف جدا من تنتهي مع أي قيمة. إذا كنت تستخدم هذه الاستراتيجية مع خيارات المال أو في المال يمكنك جعل الكثير من المال، ولكن لديهم خطر أكبر من الخسارة. أيرون كوندور أوبتيون ترادينغ ستراتيغي استراتيجية أخرى من الخيارات المفضلة لدينا هي كوندور الحديد. الحديد كوندور هو ببساطة اثنين من ينتشر الائتمان، يدعو ويضع، وتستخدم معا. بهذه الطريقة تحصل على الائتمان أكبر. معظم الأسهم البقاء ضمن نطاق. وباستخدام الإحصاءات يمكننا أن نقول مع درجة عالية من الثقة بالضبط ما سيكون هذا النطاق. ثم نبيع الخيارات أعلاه وأقل من هذا النطاق. طالما يبقى السهم في النطاق، فزنا. إذا كان السهم يهدد لكسر لدينا مجموعة، لدينا لضبط لدينا مجموعة من خلال ضبط التجارة لحساب الحركة. إذا كنت الاشتراك في بلدي خيارات دورة مجانية، وسوف تظهر لك بالضبط كيف وضعنا على تجارة الحديد كوندور، وهي التجارة الحقيقية التي فعلنا، والتعديلات التي أجريناها للتجارة عندما حصلت في ورطة. لمزيد من التفاصيل انقر هنا: الحديد كوندورس الفراشة انتشار الخيار استراتيجية التداول الفراشة هي موقف محايد الذي هو مزيج من انتشار الثور وانتشار الدب. Let8217s ننظر إلى مثال باستخدام المكالمات. أبك السعر: 60 يوليو 50 اتصل: 12 يوليو 60 اتصل 6 يوليو 70 اتصل 3 فراشة: اشتر 1 يوليو 50 اتصل 1،200 الخصم بيع 2 يوليو 60 اتصل 1،200 كريديت بوي 1 جولاي 70 اتصل 300 الخصم 300 الخصم لوضع الصفقة أقصى خسارة لدينا هي لدينا الخصم من 300. الحد الأقصى للربح المحتمل هو الفرق بين الإضرابات ناقص الخصم (10-37) لذلك لدينا ماكس كسب 700. نتائج الفراشة تنتشر عند انتهاء الصلاحية السعر عند انتهاء الصلاحية كما ترون نقاط التعادل لدينا هي 53 و 67. طالما أبك يبقى بين تلك الضربات التجارة سيكون الفائز. خيار المكالمة المغطاة استراتيجية التداول على الرغم من أن المكالمة المغطاة تعتبر إستراتيجية خيار متحفظة، فإنها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر. في الأساس كنت تشتري 100 سهم من الأسهم وتكتب مكالمة ضد هذا المخزون. على سبيل المثال، يمكنك شراء 100 سهم من أبك في 100 وبيع 100 دعوة ل 2.00. عند انتهاء الصلاحية إذا كان أبك فوق 100، سيتم ممارسة المكالمة الخاصة بك وأنها سوف تأخذ الخاص 100 سهم. ولكن تحصل على الحفاظ على 2.00. كتابة المكالمات ضد الأسهم كنت تملك بالفعل وتريد أن تبقي على المدى الطويل هو وسيلة أنيق لجعل بعض المال الاضافي لعقد الأسهم. حيث يمكنك الحصول على مشكلة هو عندما ينخفض ​​السهم في السعر. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بها، القيام بذلك. ولكن إذا كنت في التجارة السريعة، كنت في ورطة. إذا كان هذا هو خطر، يمكنك القيام مكالمة مغطاة التي هي بالفعل في المال. حتى شراء أبك في 100 وبيع 90 دعوة. نحن لا نستخدم هذه التقنية كثيرا. لكنه يأتي في متناول اليدين في أوقات التقلب عالية جدا. عندما يكون التقلب مرتفعا، تكون الخيارات أكثر تكلفة، وبالتالي فإن الأقساط التي نحصل عليها عن طريق بيع الخيارات أكبر من المعتاد. يمكننا استخدام المكالمات المغطاة للاستفادة من هذا التقلب. هنا 8217s التجارة الحقيقية التي فعلناها في 26 نوفمبر 2008. رمز السهم: C شراء 200 سهم في 7.00 بيع 2 ديسمبر 5 المكالمات في 2.31 لخصم 4.69 اخترت لتوضيح التجارة مع 200 سهم، ولكن الأعضاء أحرار في التجارة بقدر أو أقل كما يريدون. في هذه التجارة دفعنا 7 لكل 200 سهم 1400. ثم حصلنا على رصيد من 462 لبيع 2 المكالمات التي من المقرر أن تنتهي في 25 يوما في 20 ديسمبر. لاحظ أننا باعنا في المكالمات النقدية. حتى إذا كان C فوق 5 في يوم انتهاء الصلاحية سوف تحصل على دعا وسوف تتخذ مخزوننا بعيدا منا مما يؤدي إلى أقصى قدر من المكاسب. نحن نقف لجعل 31 سنتا للسهم الواحد أو 62 كحد أقصى. وهذا هو العائد 6.6 في 25 يوما فقط. إذا كنت تستخدم الهامش العائد هو 13.2. في يوم انتهاء الصلاحية كان C عند 7.02. حصلت الأسهم لدينا دعا بعيدا وجعلنا ماكس على التجارة .. التقويم (أكا: الوقت انتشار) هو انتشار الذي هو تجارة رخيصة نسبيا ولكن لديه احتمال كبير الربح. يتم إنشاؤه من خلال بيع خيار واحد وشراء خيار أكثر بعدا مع نفس سعر الإضراب. عندما نستخدمها كتجارة محايدة، فإننا نستفيد من تسوس الوقت لأن الخيار على المدى القريب سوف تتحلل وتفقد قيمة أسرع من أبعد من الخيار الذي اشترى. عندما يحدث ما يكفي من الاضمحلال نحن الخروج من التجارة. الخطر في التقويم هو الخصم المطلوب لوضع على التجارة. تحقق من هذا الرابط لمزيد من المعلومات حول التقويم سبريادس مزدوجة قطري الخيار استراتيجية التداول المزدوج قطري هو اثنين من الأقطار، يضع والمكالمات مجتمعة. أولا، Let8217s مناقشة التجارة قطري العادية. يتم إنشاء انتشار قطري عن طريق شراء مكالمة طويلة الأجل بسعر الإضراب أعلى وبيع دعوة على المدى القريب بسعر انخفاض الإضراب. حتى إذا كان أبك في 100، ونحن بيع دعوة يناير 110 وشراء 120 فبراير دعوة. في هذه الحالة، نريد أن تبقى أبك أقل من 100 عند انتهاء صلاحيتها في كانون الثاني (يناير). لجعله مزدوج، يمكنك أن تفعل الشيء نفسه على الجانب بوت. لذلك سوف نبيع 90 يناير وضع وشراء 80 فبراير وضع. هذا يعطينا مجموعة من 110-90 أن أبك يمكن أن تلعب فيه. إذا كان يبقى في هذا النطاق نحن جعل الربح الأقصى لدينا. إذا خرج، نحن بحاجة إلى إجراء تعديلات. مزدوج قطري هو تجارة جيدة لأنه مع التعديلات لا يزال بإمكانك الفوز حتى إذا كان السهم يذهب بشكل جيد خارج النطاق. الشريط الجانبي الأساسي